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  • 全國股轉優先股代碼,優先股有優先認股權嗎

    Q1:通過金融終端如何操作新三板優先股轉讓?

    您好,您可以通過以下菜單操作新三板優先股轉讓:
    一、【股份轉讓業務】——【優先股定價申報買入】、【優先股定價申報賣出】:進行82開頭股票的定價買賣申報。
    二、【股份轉讓業務】——【優先股成交確認申報買入】、【優先股成交確認申報賣出】:進行82開頭股票的成交確認申報。獲取全市場定價賣出、買入委托行情展現,若輸入證券代碼,則篩選相應的定價委托行情,包括證券代碼、證券名稱、申報價格、申報數量、對方席位、約定序號等;雙擊全市場定價委托行情的其中一條,輸入委托數量,點擊確認買入\賣出,并確認委托內容后,系統下單。
    三、【股份轉讓業務】——【優先股互報成交確認買入】、【優先股互報成交確認賣出】:進行82開頭新三板優先股的互報成交申報。
    (1)輸入證券代碼,獲取證券名稱;
    (2)輸入委托價格、委托數量、約定號,對方席位號、對方股東卡號等;
    (3)點擊買入\賣出進行委托,并確認委托內容后,系統下單。

    Q2:最低1%最高12.5%,新三板優先股怎么發

    越來越多的新三板掛牌公司正在嘗試進行優先股融資。
    6月14日,掛牌公司紫丁香發布優先股發行預案,擬以非公開發行的方式,向中山中盈產業投資有限公司定向發行不超過10萬股優先股,募集資金不超過1000萬元,用于日用玻璃器皿擴建改造項目。
    每股優先股票面金額為100元,按票面金額平價發行,票面股息率為年1.5%。這是新三板今年以來第6家發布優先股發行預案的公司。
    僅7只成功發行
    2015年9月份,股轉系統發布優先股發行政策指引及業務指南,新三板優先股制度正式落地。自政策發布以來,已有齊魯銀行、時代電影、思考投資等24家掛牌公司嘗試進行優先股融資,合計公布27次融資預案。
    但截至6月中旬,僅7只優先股最終實施完成發行,新三板優先股發行預案完成率僅30%,稍低于滬深優先股。同期滬深兩市共發布了31份優先股融資預案,至今已實施完成的有12家,占比近四成。
    值得注意的是,相比滬深優先股,新三板優先股的平均票面股息率明顯偏高,并且兩極分化嚴重。
    據東財Choice統計數據,2015年以來,滬深優先股的初始票面股息率集中在3.8%-5.8%之間,平均股息率為4.8%。而新三板已實施完成的7只優先股平均票面股息率為6.6%,最低利率為1%,最高則達12.5%,兩者差距達到12倍。
    時代優1是目前為止票面股息率最高的兩只新三板優先股之一。資料顯示,其發行主體為時代電影,每股面值100元,票面股息率為12.5%,發行總數量為7.5萬股,募集總資金為750萬元,募資用于開發包括網絡劇、院線電影等新的影視項目。發行對象為長城嘉信第一創業新三板投資1號專項資產管理計劃資產管理計劃。
    時代優1的發行方案設計也頗為特殊。根據發行方案,將其定義為固定股息率、可累積、非參與、設回售條款、不可轉換、不可轉讓的在境內發行的人民幣優先股。即2018年4月18日限售期屆滿優先股股東具有回售權,如不行使,發行公司可以行使贖回權。優先股存續期屆滿后,如優先股股東不行使回售權,發行公司應立即全部贖回并注銷。
    業績影響票面股息率
    為什么新三板優先股的票面股息率相差不小,一位從事主板股票承銷多年的券商從業人員表示,公開發行優先股的股息率一般是以市場詢價或證監會認可的公開方式確定,非公開發行優先股的股息率則是企業和投資者協商的結果。
    新鼎資本張弛則告訴證券時報新三板論壇記者,掛牌公司發行優先股的票面股息率大小經常與公司基本面掛鉤,基本面比較差的公司償債能力較弱、風險較高,因此公司不得不提高票面股息率來吸引投資者。
    資料顯示,時代電影2015年、2016年分別錄得營業收入1643萬元和2886萬元,分別實現凈利潤317萬元和918萬元。相比發行優先股票面股息率較低的齊魯銀行、中視文化等公司,其業績體量較小。
    但這并不是鐵律。已發行的新三板優先股中,票面股息率僅1%的高峰優1,去年業績卻是虧損的。對此,張弛認為,票面股息率連銀行一年期存款利率都不如,這種情況可能是投資者只是象征性地拿點回報而已,主要還是為了獲得優先股股東身份。
    發行優先股門檻不低
    對企業來說,發行優先股能有效獲得融資、減輕財務負擔、降低財務風險,同時,不稀釋現有股東的股權比例,也不影響公司正常的經營決策。而對于相對厭惡風險的投資者來說,則可以獲得固定的預期收入。二者各取所需。
    因此上述券商從業人員表示,作為主辦券商,肯定支持企業進行優先股融資,具體股息率怎么定,也要按照股轉的業務指引文件來操作。
    但是新三板掛牌公司發行優先股并非無門檻。張弛告訴記者,優先股的發行需通過股轉的審核,有時甚至需要提交至證監會,目前來說審核都比較嚴格。
    根據相關規定,新三板掛牌公司發行優先股,須滿足公司合法規范經營、治理機制健全、依法履行信息披露業務等標準。另外,存在最近十二個月內受到證監會行政處罰、被司法機關或證監會立案調查、違規對外提供擔保尚未解除等情形,都不得發行優先股。
    發行人數上,規定每次發行對象不得超過200人,且持有相同條款優先股的發行對象累計不得超過200人。發行對象也必須是金融機構、理財產品、實收資本/股本總額不低于500萬的企業法人、實繳出資不低于500萬的合伙企業等合格投資者。
    另外,票面股息率的定價必須在企業能承受的范圍之內。證監會2013年公布的《優先股試點管理辦法》規定,非公開發行優先股的票面股息率不得高于最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率。
    發行數量上也有限制,已發行的優先股不得超過公司普通股股份總數的百分之五十,且籌資金額不得超過發行前凈資產的百分之五十(已回購、轉換的優先股不納入計算)。
    最后,論壇君附上有關新三板發行優先股的Q&A,你想知道的都在這里了(建議收藏):
    1、什么樣的公司適合發行優先股融資?
    1)商業銀行等金融機構,可以發行優先股補充一級資本,滿足資本充足率的監管要求;
    2)資金需求量較大、流穩定的公司,發行優先股可以補充低成本的長期資金,降低資產負債率,改善公司的財務結構;
    3)創業期、成長初期的公司,股票估值較低,通過發行優先股,可在不稀釋控制權的情況下融資;
    4)進行并購重組的公司,發行優先股可以作為收購資產或換股的支付工具。
    2、掛牌公司非公開發行優先股有什么條件?
    合法規范經營;
    公司治理機制健全;
    依法履行信息披露義務。
    3、什么情況下不能發行優先股?
    1)發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;
    2)最近十二個月內受到過中國證監會的行政處罰;
    3)因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查;
    4)上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除;
    5)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除;
    6)存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁、市場重大質疑或其他重大事項;
    7)其董事和高級管理人員不符合法律、行政法規和規章規定的任職資格;
    8)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
    4、發行優先股有什么要求?
    已發行的優先股不得超過公司普通股股份總數的百分之五十,且籌資金額不得超過發行前凈資產的百分之五十,已回購、轉換的優先股不納入計算。
    5、優先股票面股息率怎么定價?
    公開發行優先股的價格或票面股息率以市場詢價或證監會認可的其他公開方式確定。非公開發行優先股的票面股息率不得高于最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率。
    6、可發行可轉換優先股嗎?
    上市公司不得發行可轉換為普通股的優先股。但商業銀行可根據商業銀行資本監管規定,非公開發行觸發事件發生時強制轉換為普通股的優先股,并遵守有關規定。
    7、新三板優先股采用什么樣的轉讓方式?
    考慮到非公開發行的相同條款優先股經轉讓后投資者不能超過二百人的特點及優先股的流動性需求,全國股轉系統為優先股轉讓提供協議轉讓安排。
    8、發行對象有何要求?
    1)發行人數上,每次發行對象不得超過200人,且持有相同條款優先股的發行對象累計不得超過200人。
    2) 只能向合格投資者發行優先股,合格投資者范圍主要包括:
    金融機構,包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等;
    理財產品,包括但不限于銀行理財產品、信托產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等;
    實收資本或實收股本總額不低于人民幣500萬的企業法人;
    實繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業;
    合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)、符合國務院相關部門規定的境外戰略投資者;
    除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的,名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低于人民幣500萬元的個人投資者;
    經中國證監會認可的其他合格投資者。
    9、什么時候能交易轉讓?
    優先股發行時可以申請上市交易或轉讓,設限售期或不設限售期都可以。掛牌公司非公開發行的優先股可以在股轉系統轉讓,轉讓范圍僅限合格投資者。10、該向誰申請?
    掛牌公司優先股股東和普通股股東人數合并累計不超過200人的,證監會豁免核準,由全國股轉系統備案管理。優先股股東和普通股股東人數合并累計超過200人發行優先股的,由證監會核準。11、發行程序是怎樣的?
    董事會先公開披露優先股發預案、獨立董事發表專項意見并與董事會決議一同披露、股東大會審議、由保薦人保薦并向證監會申報、發審委審核。
    證監會核準發行之日起,公司應在六個月內實施首次發行,剩余數量應當在二十四個月內發行完畢。首次發行數量應當不少于總發行數量的百分之五十。12、發行優先股后,在信披露方面應當注意哪些問題?
    發行優先股的掛牌公司,在年度報告、半年度報告等定期報告中,應當設專章披露優先股的相關情況;在日常信息披露中,涉及優先股付息、回售/贖回、轉換、表決權恢復等特殊事項,應當發布專門的臨時公告。

    Q3:新三板優先股有哪些

    2015年9月22日,全國中小企業股份轉讓系統接連發了四個公告:關于發布《全國中小企業股份轉讓系統優先股業務指引(試行)》(以下簡稱《業務指引》)的公告。與普通新三板股票相比,優先股具有如下特點(新三板融資定增上第一路演): (一)優先分配利潤 優先股股東按照約定的票面股息率,優先于普通股股東分配公司利潤。公司應當以的形式向優先股股東支付股息,在完全支付約定的股息之前,不得向普通股股東分配利潤。 (二)優先分配剩余財產 公司因解散、破產等原因進行清算時,公司財產在按照公司法和破產法有關規定進行清償后的剩余財產,應當優先向優先股股東支付未派發的股息和公司章程約定的清算金額,不足以支付的按照優先股股東持股比例分配。 (三)優先股轉換和回購 公司可以在公司章程中規定優先股轉換為普通股、發行人回購優先股的條件、價格和比例。轉換選擇權或回購選擇權可規定由發行人或優先股股東行使。發行人要求回購優先股的,必須完全支付所欠股息,但商業銀行發行優先股補充資本的除外。優先股回購后相應減記發行在外的優先股股份總數。

    Q4:新三板優先股如何轉讓,新三板優先股最新法律法規

    一、優先股轉讓的相關法規
    根據《優先股試點管理辦法》中的相關規定:
    第四十七條:優先股發行后可以申請上市交易或轉讓,不設限售期。
    公開發行的優先股可以在證券交易所上市交易。上市公司非公開發行的優先股可以在證券交易所轉讓,非上市公眾公司非公開發行的優先股可以在全國中小企業股份轉讓系統轉讓,轉讓范圍僅限合格投資者。交易或轉讓的具體辦法由證券交易所或全國中小企業股份轉讓系統另行制定。
    第四十八條:優先股交易或轉讓環節的投資者適當性標準應當與發行環節保持一致;非公開發行的相同條款優先股經交易或轉讓后,投資者不得超過二百人。
    第四十九條中國證券登記結算公司為優先股提供登記、存管、清算、交收等服務。
    二、具體流程
    1.一般規定
    根據相關的規定,優先股的計價單位為“每股價格”,每股票面金額為100元人民幣,申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。買賣優先股的申報數量應當為1000股或其整數倍;賣出優先股時,余額不足1000股部分,應當一次性申報賣出。
    2.申報時間
    時間為每周一至周五,報價系統接受申報的時間為上午9:15至11:30,下午1:00至3:00。
    每個轉讓日的9:30至11:30、13:00至15:00為優先股轉讓的成交確認時間。
    3.優先股的轉讓的申報方式
    全國股份轉讓系統接受定價申報和成交確認申報。需要注意以下幾點:
    (1)定價申報報送時,無須填寫約定號,主機系統接受后自動分配約定號。
    (2)成效確認申報報送時,必須填寫約定號。全國股份轉讓系統收到擬與定價申報成交的成交確認申報后,如系統中無對應的定價申報,該成交確認申報以撤單處理。
    4.成交確認申報
    全國股份轉讓系統按照“時間優先”原則,將成交確認申報和與該成交確認申報證券代碼、申報價格相同,買賣方向相反及成交約定號一致的定價申報進行確認成交。
    注意:成交確認申報可以部分成交
    (1)成交確認申報股票數量小于定價申報的,以成交確認的股票數量為成交的股票數量。
    (2)成交確認申報股票數量大于定價申報的,以定價申報的股票數量為成交的股票數量。
    (3)定價申報未成交部分繼續有效。
    (4)成交確認申報未成交部分以撤單處理。

    Q5:什么叫優先股股票?

    主要指在利潤分紅及剩余財產分配的權利方面,優先于普通股。
    商務印書館《英漢證券投資詞典》的解釋:英語為:preferred share,preferred stock。公司的一種股份權益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配,通常為固定股利。優先股收益不受公司經營業績的影響。其主要特征有:享受固定收益、優先獲得分配、優先獲得公司剩余財產的清償、無表決權。除了這些本質特征外,發行人為了吸引投資者或保護普通股東的權益,對優先股附加了很多定義,如可轉換概念、優先概念、累計紅利概念等。在表達優先股時美英兩國的習慣差異甚大。美國多簡單地使用形容詞“preferred”表示優先股,有時在后邊加入名詞“stock”;而英國多使用“preference”,習慣加名詞“share”。 另為:preference share;preference stock;preferential share;preferred;preferred stock 優先股的主要特征有 一是優先股通常預先定明股息收益率。由于優先股股息率事先固定,所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減,而且一般也不能參與公司的分紅,但優先股可以先于普通股獲得股息,對公司來說,由于股息固定,它不影響公司的利潤分配。二是優先股的權利范圍小。優先股股東一般沒有選舉權和被選舉權,對股份公司的重大經營無投票權,但在某些情況下可以享有投票權。
    優先股的兩種權利 a. 在公司分配盈利時,擁有優先股票的股東比持有普通股票的股東,分配在先,而且享受固定數額的股息,即優先股的股息率都是固定的,普通股的紅利卻不固定,視公司盈利情況而定,利多多分,利少少分,無利不分,上不封頂,下不保底。
    b. 在公司解散,分配剩余財產時,優先股在普通股之前分配。
    優先股一般不上市流通,也無權干涉企業經營,不具有表決權。
    優先股的種類很多,為了適應一些專門想獲取某些優先好處的投資者的需要,優先股有各種各樣的分類方式。
    主要分類有以下幾種: (1)累積優先股和非累積優先股。累積優先股是指在某個營業年度內,如果公司所獲的盈利不足以分派規定的股利,日后優先股的股東對往年來付給的股息,有權要求如數補給。對于非累積的優先股,雖然對于公司當年所獲得的利潤有優先于普通股獲得分派股息的權利,但如該年公司所獲得的盈利不足以按規定的股利分配時,非累積優先股的股東不能要求公司在以后年度中予以補發。一般來講,對投資者來說,累積優先股比非累積優先股具有更大的優越性。
    (2)參與優先股與非參與優先股。當企業利潤增大,除享受既定比率的利息外,還可以跟普通股共同參與利潤分配的優先股,稱為“參與優先股”。除了既定股息外,不再參與利潤分配的優先股,稱為“非參與優先股”。一般來講,參與優先股較非參與優先股對投資者更為有利。
    (3)可轉換優先股與不可轉換優先股??赊D換的優先股是指允許優先股持有人在特定條件下把優生股轉換成為一定數額的普通股。否則,就是不可轉換優先股??赊D換優先股是近年來日益流行的一種優先股。
    (4)可收回優先股與不可收回優先股??墒栈貎炏裙墒侵冈试S發行該類股票的公司,按原來的價格再加上若干補償金將已發生的優先股收回。當該公司認為能夠以較低股利的股票來代替已發生的優先股時,就往往行使這種權利。反之,就是不可收回的優先股。
    優先股的收回方式有三種: (1)溢價方式:公司在贖回優先股時,雖是按事先規定的價格進行,但由于這往往給投資者帶來不便,因而發行公司常在優先股面值上再加一筆“溢價”。
    (2)公司在發行優先股時,從所獲得的資金中提出一部分款項創立“償債基金”,專用于定期地贖回已發出的一部分優先股。
    (3)轉換方式:即優先股可按規定轉換成普通股。雖然可轉換的優先股本身構成優先股的一個種類,但在國外投資界,也常把它看成是一種實際上的收回優先股方式,只是這種收回的主動權在投資者而不在公司里,對投資者來說,在普通股的市價上升時這樣做是十分有利的。
    優先股的優先權有以下四點: 1.在分配公司利潤時可先于普通股且以約定的比率進行分配。
    2.當股份有限公司因解散、破產等原因進行清算時,優先股股東可先于普通股股東分取公司的剩余資產。
    3.優先股股東一般不享有公司經營參與權,即優先股股票不包含表決權,優先股股東無權過問公司的經營管理,但在涉及到優先股股票所保障的股東權益時,優先股股東可發表意見并享有相應的表決權。
    4.優先股股票可由公司贖回。由于股份有限公司需向優先股股東支付固定的股息,優先股股票實際上是股份有限公司的一種舉債集資的形式,但優先股股票又不同于公司和銀行貸款,這是因為優先股股東分取收益和公司資產的權利只能在公司滿足了債權人的要求之后才能行使。優先股股東不能要求退股,卻可以依照優先股股票上所附的贖回條款,由股份有限公司予以贖回。大多數優先股股票都附有贖回條款。
    如果將優先股股票細分,它還有:①累積優先股股票和非累積優先股股票。累積優先股股票是指在上一營業年度內未支付的股息可以累積起來,由以后財會年度的盈利一起付清。非累積優先股股票是指只能按當年盈利分取股息的優先股股票,如果當年公司經營不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累積,以后也不能補付。②參加分配優先股股票和不參加分配優先股股票。參加分配優先股股票是指其股票持有人不僅可按規定分取當年的定額股息,還有權與普通股股東一同參加利潤分配的優先股股票。不參加分配優先股股票,就是只能按規定分取定額股息而不再參加其它形式分紅的優先股股票。③可轉換優先股股票和不可轉換優先股股票。
    中國目前的上市公司還沒有一家發行優先股,因為中國的公司法沒有規定優先股的相關條款
    優先股的收回方式有三種: 溢價方式。 公司在贖回優先股時,雖是按事先規定的價格進行,但由于這往往給投資者帶來不便,因而發生公司常在優先股面值上再加一筆“溢價"。
    公司在發生優先股時, 從所獲得的資金中提出一部分款項創立“償債基金",專用于定期地贖回已發出的一部分優先股。
    轉換方式。 即優先股可按規定轉換成普通股。雖然可轉換的優先股本身構成優先股的一個種類,但在國外投資界,也常把它看成是一種實際上的收回優先股方式,只是這種收回的主動權在投資者而不在公司里,對投資者來說,在普通股的市價上升時這樣做是十分有利的。

    Q6:優先股和普通股的區別是什么?

    優先股(preferenceshareorpreferredstock)是相對于普通股(commonshare)而言的。主要指在利潤分紅及剩余財產分配的權利方面,優先于普通股。優先股股東沒有選舉及被選舉權,一般來說對公司的經營沒有參與權,優先股股東不能退股,只能通過優先股的贖回條款被公司贖回,但是能穩定分紅的股份。 【優先股和普通股的區別】1、股利方面的區別優先股有固定的股息,不隨公司業績好壞而波動,并且可以先于普通股股東領取股息;而普通股的股利收益沒有上下限,視公司經營狀況好壞、利潤大小而定,公司稅后利潤在按一定的比例提取了公積金并支付優先股股息后,再按股份比例分配給普通股股東。2、權利方面的區別優先股的權利范圍小,優先股股東一般沒有選舉權和被選舉權,對股份公司的重大經營無投票權;普通股股東一般有出席股東大會的權利,有表決權和選舉權、被選舉權。3、索償權的區別如果公司股東大會需要討論與優先股有關的索償權,即優先股的索償權先于普通股,而次于債權人。