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  • 場外期權交易需要交增值稅嗎,場外期權交易賬務處理

    Q1:場外期權是什么意思

    場外期權(Over - the -Counter options,一般簡稱為OTC options,也可譯作"店頭市場期權"或"柜臺式期權")
    是指在非集中性的交易場所進行的非標準化的金融期權合約的交易。
    場內期權與場外期權的區別最主要就表現在期權合約是否標準化。
    場外期權,是與場內期權相對而言的。要了解場外期權,需要先了解場內期權,通過二者的區別來認識場外期權。
    場內期權,是指在交易所公開上市的、投資者可以進行公開交易的標準化期權合約。
    比如上海證券交易所推出的“上證50ETF期權”,合約的基本要素由交易所統一制定,投資者可以通過證券、公司在交易所進行公開交易。
    具體而言,場外期權是在交易所以外的市場交易的,主要由公司、證券公司等金融機構根據客戶的具體需求設計而成,最終的交易由公司等機構與客戶之間以簽訂協議的形式進行。
    場內期權合約以標準化形式存在,可以滿足普通群體的需求。
    場外期權合約形式非標準化,最大的特點是可以個性化設計,即針對個體的特殊需求來量身打造期權產品。

    Q2:場外期權和場內期權的區別在哪里

    場外期權和場內期權的區別最明顯的一點:合約的非標準化。場外期權不像場內期權,合約非常標準,每一份合約上的合約要素,合約標的、交易單位、行權價格、到期日、最小波動單位等都是交易所規定好的,不可以改變,對每一位投資者都適用。而場外期權不是如此,場外期權合約是非標準化的,也可以理解為沒有統一的標準。場外期權合約的要素內容交易雙方可以通過自身的需要,協商共同來確定,這樣就比較靈活。

    Q3:場外期權能做的嗎?

    場外期權是指在非集中性的交易場所進行的非標準化的金融期權合約的交易。
    而場外商品期實際上除了場外期權的性質外,其交易的標的一般是大宗商品,如原油、黃金、白銀、橡膠、銅、鉛、鋅、大豆、棉花等。

    Q4:場外期權交易軟件有哪些?平臺方需要什么資質?投資客戶和券商如何對接?

    個股期權交易軟件是有的,場外個股期權系統主要和投資客戶進行對接
    資質需要是私募基金機構,如果不是,那么要借私募基金機構通道。
    目前,券商是沒有開放針對個人投資用戶交易的,投資客戶需要通過機構,由機構向券商交易。
    期權交易實際上就是機構和券商的交易。
    對于整個業務流程,主要在機構這里,對接個人投資用戶,然后機構需要對接好券商,需要向券商詢價、交易進場,對接個人投資用戶可以線下線上,線上是有軟件對接的。線上軟件對接客戶比較方便很多。
    期權交易系統主要有幾個方面直接部署數據直接上線。
    1.投資客戶前端可分為H5+APP+PC;
    2.還需要一個管理后臺,對投資客戶前端信息和數據管理的后臺。
    3.一個完整的3級分銷管理體系,發展運營中心、會員單位并管理。

    Q5:什么是場外期權 應該怎么進行交易

    個股場外期權是什么?一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約,個股場外期權買方有權利,但無義務在合約有效期限內,以合約約定的價格,購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金(期權費),而個股場外期權賣方向買方收取權利金并在買方行權時承擔履行合約條款的義務。

    場外個股期權怎么做?金融投資的客戶眾多,客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿,股票一般都只能單向操作,不能同時買漲買跌,所以一般只能做高拋低吸,很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念,實現了雙向甚至多向交易,那么場外個股期權怎么做呢?

    場外個股期權怎么做?首先我們來了解一下什么是場外個股期權,場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標準化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比,場外期權由于非標準化,在桿杠率及行權日期上都更加靈活。

    場外個股期權怎么做?個股場外期權這一金融衍生品的推出,給A股市場的投資者帶來些許慰藉,激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的,雙向交易。不僅可以買漲,還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限,盈利無限,收益放大的同時,風險卻沒有增加,虧損控制在預設的范圍。放大的同時卻無需支付利息,也不會像股票那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣,即使不知道股票漲跌,那就同時買入看漲和看跌期權,只要股票波動夠大,利用波動率策略也能盈利。

    先給大家說一個個股場外期權的例子:假設投資者,看好未來三個月萬科的市場走勢,想大幅建倉萬科.這時,經過與合格機構投資者詢價,得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%,這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。

    1.若3個月后萬科漲到了120萬,這樣投資者通過個股場外期權,獲利20萬,因為要減去權利金5萬,所以凈收益為15萬。凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資,只能賺取1萬。

    2.若3個月后,萬科跌到了80萬,這樣投資者通過個股場外期權,獲利為0元,這個時候投資者就可以選擇不行權,這樣投資者所虧損的就是權利金5萬。如果投資者自己全部用自有的100萬資金投資,虧損為20萬。

    總而言之場外個股期權是一種權利買賣的合約,是一種選擇權。

    而場外個股權的賣方只有義務沒有權利,合約到期日,場外個股股期權的買方選擇行使權利,賣方就必須履行義務,作為補償場外個股期權的賣方會收到權利金。

    看這些是不是感覺有點暈頭轉向?

    讓我再來給大家舉個例子,這樣大家就能夠更清晰的認識到什么是場外個股期權。

    舉個例子

    比如說5月1日,入金1萬元(權利金)。20倍,實際操作資金在20萬。相當于你拿20萬元進行操作。

    一個月之內,如果你盈利在20%的話,20*0.2=4萬元,除去1萬元的權利金,凈贏3萬元

    一個月之內,盈利只有2%的話,20*0.02=4000元,相當于你虧損6000元

    一個月之內,如果有虧損的話,假如咱們虧損30%,按市值虧損20*0.3=6萬。期權到期投資后,我們不行使權利,這筆期權投資我們最多最多也只會虧損1萬元,相對于股票浮動虧損來說,這樣就鎖定了最大虧損風險了。

    場外個股期權是不是很神奇?

    權利的買方可以根據行情結果對自己的好壞來做出決定到期是行權還是不行權。這樣的話買方的虧損永遠都固定在了一個范圍,即最大虧損為權利金,而未來的收益卻是無限的。這是不是對買方很有利,是不是選擇用場外個股期權,從此告別炒股被套。

    目前市場做個股場外期權有兩類:

    一類:機構僅僅只是作為通道服務商,個人投資者僅僅是通過機構通道間接的與券商參與個股長期期權業務。券商能夠給到機構交易確認單,而機構可以給到客戶交易確認單。

    二類:打著合券商合作的名義實際機構直接與個人投資者對賭,個人投資者的交易沒有正真進入市場。

    區別這兩者的方法:

    1. 是否有收取加盟費保證金一說:個股場外期權本身是正規合法的產品,機構僅僅是作為通道服務商,本身是不承擔盈虧風險的。那么收取高額加盟費保證金是為了什么目的。個人投資者賺的錢是由券商作為權利義無返去做對付,跟機構是沒有任何關系的,所以要求交保證金加盟費的就應該思考下原因了。

    2. 是否給出超高條件:通過高條件去競爭市場,個股場外期權的利潤是來自權利金。而權利金是通過券商詢價所得,權利金的大部分是券商的利潤,機構只是在券商報價基礎上加適當的比例。若是能夠給出高出市場太多的條件,無疑機構是與個人投資在做對賭。而這樣的機構存活的周期是短暫的,個股場外期權4萬的權利金可以買到100萬的名義本金的股票市值,若是證券標的漲20%,那么就意味著客戶掙了20萬,而證券標的下跌20%,虧損最大也就是4萬的權利金。這樣的盈虧比率你覺得對賭的風險大不大?所以在個股期權市場機構給出高條件和客戶做對賭首先要考慮的是機構有沒有能夠去賠付盈利這個是風險一,其次你要考慮到政策風險,萬一個人投資要求給出券商確認單是否能夠真的給出,而不是前面說的有,肯定有券商的確認單,到最后打臉自己。

    Q6:什么是場外股票期權

    場外期權(Over the Counter Options,一般簡稱為OTC options,也可譯作“店頭市場期權”或“柜臺式期權”)是指,在非集中性的交易場所進行的非標準化的金融期權合約的交易。
    場內期權與場外期權的區別最主要就表現在期權合約是否標準化。