• <tr id="m0okc"></tr>
  • 期權股票交易策略,期權交易策略種類

    Q1:期權交易怎么做?告訴你四個最實用的技巧

    畢竟,你是對受到許多和經濟因素影響的股票,商品,貨幣和指數的變動趨勢做出有根據的推測。下面是trader711為那些希望能夠比較邏輯地了解這種金融職業的交易者列出的一些期權常識和策略建議。
    穩扎穩打地交易
    當你剛開始進行期權交易時,十分重要的一點是慢慢地開始,逐步地建立收入。以較小的規模開始交易,努力維持源源不斷地收入以降低成本。當你積累了更多的經驗時,你可以增加交易的規模。說到期權常識和策略,穩扎穩打對于那些需要建立信心并減少壓力的投資者來說是十分重要的。
    成為資產價格和規模變動趨勢方面的專家。
    有時候,期權交易的直截了當也會具有欺騙性。雖然事實上你只需要預測標的資產的一般變化趨勢以便獲得巨大的收益,你依然需要掌握足夠多的知識才能成功。改善獲得巨大收入的機會的最佳方式是熟知你希望投資的具體資產的價格和規模的變化趨勢。在此給出的建議是研究某一特定資產在幾周內的變動趨勢,仔細研究影響資產變動的主要因素。一旦你覺得已經從各個角度進行了了解并且能夠做出最有根據的預測—那就試試吧!
    選擇合適的時間
    時間選擇對于期權來說至關重要,因為標的資產到期時的價格決定了支出。由于期權交易者僅希望價格在執行價格的基礎上出現少許的上下浮動,交易該類期權的最佳方式就是使時間最接近到期時間。這是為什么大多數的期權交易者選擇一小時到期時間的原因。對于時間選擇,給出的建議是交易之前努力分析各種價格,監控每日,每月以及每年的價格隨規模出現的變動以及價格表,并且關注變化趨勢。
    配對:減少風險的策略
    減少期權交易出現可能的損失過重的一個策略是就某一標的資產進行看漲期權和看跌期權的配對。這樣就形成了一個“鳥巢”,使到期時的市場價格位于兩種期權執行價格之間,你也可以賺到錢。讓我們看一個例子。當前沃達豐的交易價格是每股146.729。你決定剛開盤時就以每股140.565的現貨價格購買£200看漲期權,價內回報率是80%,價外回報率是10%?;緛碚f你處于不錯的倉位?!?00看漲期權處于價內,如果沒有其他情況出現,你將得到£360的回報(£200投資和£160收益)但是如果沃達豐的股票突然下跌,每股價格低于140.565,那會發生什么呢?你將會得到10%的投資回報,損失£180。這當然會令人很失望。
    如果愿意,你可以把期權看做是一種基本的投資工具,但是如果你想更深入地了解,那么這些建議和想法遲早會有用。并且要記住盲目從來不會產生高收益。

    Q2:期權交易有哪些基本策略

    期權交易主要有以下基本策略:

    1. 構建保本

    2. 單一期權與股票的策略

    3. 差價(牛市差價、熊市差價、盒式差價、蝶式差價、日歷差價、對角差價)

    4. 組合策略(跨式組合、序列與帶式、異價跨式組合)

    5. 具有其他收益形式的組合

    Q3:個股期權的常用的幾種典型策略?

    一是備兌賣出認購期權。在擁有標的股票的情況下,您可以賣出認購期權,從而獲得權利金,增補收入。
    二是保護性買入認沽期權。在擁有標的股票的情況下,您可以買入該股票的認沽期權。在付了權利金之后,在期權存續期之內,您就獲得了股票的下跌保護。
    三是買入認購期權。如果對標的股票價格看漲,您可以買入該股票的認購期權,用較少的初始投資資金獲得股票上漲的收益。
    四是買入認沽期權。如果對標的股票價格看跌,您可以買入該股票的認沽期權,起到做空該股票的效果,用較少的初始投資資金獲得股票下跌的收益。

    Q4:期權交易與股票交易有何不同

    期權可以雙向,而股票只能單向買漲。期權是保證金點差交易,而股票是撮合交易。
    本質上來說,其實也沒有特別的不一樣,因為交易的本質沒變,人性未變,漲跌給參與者帶來的感受沒變,都是通過價格波動來賺錢。

    Q5:期權四種基本策略的風險收益結構圖

    希望能采納 謝謝

    Q6:常用的期權交易策略有哪些

    常用的期權交易策略有哪些|期權交易策略有哪些分類 期權是現代金融市場中運用非常廣泛、變化非常豐富、結構非常精妙的金融衍生產品,交易者通過期權、期權與其他金融產品的組合、期權與期權的組合,可以構造出具有不同盈虧分布特征的交易策略,實現不同的回報,滿足不同的風險收益偏好。具體來說,期權具有如下應用:通過買入看漲或看跌期權在牛市或熊市增加,提高收益;買入看漲期權代替買入標的資產,降低交易成本;買入看跌期權或賣出看漲期權對沖市場下行風險;買入看跌期權鎖定標的資產的賬面收益;賣出看跌期權,從而鎖定標的資產的買入價。那么常用的期權交易策略有哪些?
    裸露頭寸策略
    裸露頭寸策略是指僅僅買入或者賣出某一單一期權合約,是普通投資者最常用的策略,往往用于投機增加,降低交易成本。期權分為看漲期權和看跌期權,而投資者進行期權交易即可以買入也可以賣出,于是裸露頭寸策略就有四種:買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權、賣出看跌期權。在這四種策略中,買入看漲期權和賣出看跌期權對標的資產價格未來走勢的看法是一致的,都是看漲;買入看跌期權和賣出看漲期權對標的資產價格未來走勢的看法是一致的,都是看跌的。
    期權與標的資產組合策略
    期權裸露頭寸策略是最簡單的期權投資方法,但是往往風險比較大,而通過期權和標的資產的組合則可以構造更復雜的投資策略,并且通過合適的組合降低風險。
    保護性看跌期權策略就是一種常用的期權與標的資產組合策略。該種策略的構成是持有標的資產的多頭,同時買入看跌期權,這主要是一種避險對沖策略。特點是通過支付一定的權利金方式,可以有效地覆蓋標的資產朝不利方向變動所產生的風險。與用避險相比,該策略提供了標的資產價格下行風險的保護,但是沒有對最大收益設置限制,并且不需要繳納保證金,沒有保證金風險。
    備兌看漲期權策略與保護性看跌期權一樣,也是標的資產與期權結合的核心形態,被各種類型投資者廣泛使用。備兌看漲期權的策略構成是:持有標的資產多頭頭寸,同時賣出相應的看漲期權。該策略適用于投資者長期看好標的資產,但是認為短期內可能會有所調整,可是又不愿意賣出標的資產的情況。通過賣出看漲期權獲得權利金來對沖現貨小幅下跌的風險,當市場超出所料而大幅下跌時,投資者的現貨多頭風險會通過賣出期權所得權利金得到一定程度上的彌補,但如果現貨市場短期快速上漲到高位時卻會損失超漲的收益。
    領子期權策略主要是用來對沖標的資產的風險,是保護性看跌期權策略與備兌看漲期權策略的結合,被許多機構投資者采用。領子期權的策略構成是:持有標的資產現貨多頭的同時買入看跌期權并賣出看漲期權,看漲期權的行權價比看跌期權行權價高,到期日相同。其中買入看跌期權的作用是為標的資產提供下跌保護,而賣出的看漲期權所獲的權利金可以用來抵消購買看跌期權的成本。這種策略使投資組合的損失非常小,但是也削減了當現貨上行時帶來的收益。
    期權價差交易策略
    牛市價差期權是價差期權中比較受歡迎的一種。假如投資者預期標的資產在未來會上漲,但是漲幅有限,他想穩中求勝,這時他可以選擇較低成本的牛市價差期權。投資者要實現該種策略的做法是:買入一份看漲期權,同時賣出一份到期日相同,但行權價較高的看漲期權。賣出期權的權利金可以抵消一部分低行權價期權的權利金成本。
    與牛市價差期權相反,投資者若判斷未來一段時間內標的資產會溫和下跌,可以利用熊市價差期權來實現低成本的盈利。對于這種策略,投資者在熊市里獲利有限,但標的資產若不跌反升,也不會面臨大的虧損。該策略的操作方法是買入一份高行權價的看跌期權,同時賣出一份到期日相同,但低行權價的看跌期權。值得注意的是,高行權價的看跌期權權利金要較低行權價的看跌期權要高,所賣出期權的權利金只可抵消部分買入期權的成本。
    第三種比較有名的價差策略為蝶式價差期權。該種期權能使投資者以較低的成本,在平穩的市場中獲取不錯的收益。策略的具體行權包括:買入一個較低行權價的看漲期權,買入一個較高行權價的看漲期權,賣出兩個以前兩個期權行權價的中間值為行權價的看漲期權,所有期權的標的資產和期限都相同。賣出兩個期權的權利金能覆蓋部分其余買入期權的權利金成本,從而體現低成本的優勢。
    之前的期權交易策略都是由到期日相同、行權價不同的期權組合構造而成。日歷價差則是由相同行權價、不同到期日的期權構成。策略的具體行權包括:出售一份看漲期權,同時買入一個與之行權價相同但是期限更長的看漲期權。那些基于對未來標的資產價格中性或企穩預期的投資者可以使用日歷價差。
    期權波動率交易策略
    跨式期權是一種非常普遍的組合期權投資策略,是指投資人以相同的行權價格同時購買相同到期日、相同標的指數的看漲和看跌期權。這種策略的構成是同時買入一手看漲期權和一手看跌期權,并且兩者的標的資產、到期日、行權價都相同,通過在市場上漲時履行看漲期權,而在下跌時履行看跌期權,期權的購買者能享受到價格波動較大帶來的好處。風險是如果價格只是小幅波動,價格的變化過小,無法抵償購買兩份期權的成本。
    寬跨式期權是跨式期權的一個變種。具體的策略構成是:買入一個虛值看漲期權,同時買入另一個虛值看跌期權,兩者的標的資產與到期日相同,但是行權價不同。相比一般的跨式期權,寬跨式期權的成本更低,但是擁有更寬的底部,即只有標的資產價格大幅度變動,這種策略才能獲得正收益。
    (南方財富網頻道)